Unternehmensbewertungen nach IDW S1
Fachkundige Bewertungen im Ertragswertverfahren
„Eine mächtige Flamme entsteht aus einem winzigen Funken.“
Dante Alighieri, italienischer Dichter und Philosoph, (1321 verst.)
In manchen Situationen wird ein objektiver Unternehmenswert gebraucht, der mit anerkannten und nachvollziehbaren Methoden ermittelt worden ist. Zu solchen Situationen zählen beabsichtigte Wechsel der Rechte an den Unternehmensanteilen, für die der Unternehmenswert bzw. der Wert des Geschäftsbetriebs und ggf. der betrieblich genutzten Gewerbeimmobilien gutachterlich festgestellt werden muss.
- Als Veräußerer liefert Ihnen eine solide Unternehmensbewertung einen realistischen, objektiven Wert Ihres Unternehmens.
- Als Kaufinteressent erhalten Sie durch eine solide Unternehmensbewertung einen realistischen, objektiven Wert Ihres Targets.
Einen besonderen strategischen Fit oder besondere Synergiepotenziale können die Zahlungsbereitschaft für bestimmte Kaufinteressenten natürlich über den objektiven Wert hinaus steigern.
Ihre Herausforderung
- Möchten Sie Ihr Unternehmen oder eine Geschäftseinheit Ihres Unternehmens veräußern?
- Möchten Sie ein Unternehmen oder eine Unternehmenseinheit erwerben?
- Möchten Sie in Ihr Unternehmen neue Gesellschafter aufnehmen?
- Möchten Sie oder andere Mitgesellschafter aus dem Gesellschafterkreis Ihres Unternehmens ausscheiden?
- Oder müssen eine Erbschaft abwickeln, in die ein Unternehmen involviert ist?
- Brauchen Sie eine Wertaussage über Ihr Unternehmen für Ihre Geschäftsbanken oder andere Finanzierer?
Mein Angebot
Ich führe anschaulich und nachvollziehbar dokumentierte Unternehmensbewertungen nach dem anerkannten IDW-Standard 1 (IDW S1) aus. Je nach Anlass und Zweck können sich solche Bewertungen auch auf einzelne Geschäftsfelder oder Geschäftseinheiten konzentrieren.
Für „lebende Unternehmen“ arbeite ich in der Regel nach dem anerkannten Ertragswertverfahren. Danach werden alle künftig aus dem Unternehmen erwartbaren Zuflüsse zu den Gesellschaftern diskontiert und addiert. Bei der Diskontierung spielt das Risiko, das mit der Geschäftsaktivität des Unternehmens verbunden ist, eine maßgebliche Rolle.
Neben dem Nutzen, den Unternehmenswert zu erfahren, profitieren Sie auch von einer professionellen Einschätzung der strategischen und operativen Risiken. Relevant ist diese Information insbesondere, wenn Sie sich an einem Unternehmen durch den Erwerb von Rechten an Kapitalanteilen finanziell beteiligen möchten.
Für Unternehmen, die abgewickelt werden sollen, wende ich das Liquidationswertverfahren an. Das Resultat zeigt an, welcher Wert Ihnen durch eine Stilllegung des Geschäftsbetriebs, die Freistellung aller Mitarbeiter und die Veräußerung aller Assets zufließt. Der Liquidationswert kann eine interessante Referenzgröße sein, wenn sich Ihr Unternehmen in einer wirtschaftlichen Krise befindet und saniert werden müsste. In Kenntnis des Liquidationswertes können Gesellschafter über die Sanierungswürdigkeit ihres Unternehmens entscheiden.
Auch die Bewertung von gewerblich genutzten Liegenschaften und Immobilien biete ich in Zusammenarbeit mit Spezialisten aus meinem Team an.
Case Studies zu diesem Thema
| Case Studies | Kategorien |
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Unternehmensbewertung für InsolvenzverwalterInsolvenzverwalter müssen den Gläubigern nachweisen können, dass sie die anvertrauten Vermögenswerte bestmöglich vermarkten. Diesen Nachweis kann eine Unternehmensbewertung von bc liefern.
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Abwendung einer Privatinsolvenz durch Asset-VermittlungEin Unternehmer wurde durch einen völlig unerwarteten geschäftlichen Rückschlag aus dem Markt "verbannt". Um eine Privatinsolvenz zu vermeiden, mussten spezifische Assets schnell vermarktet werden. Dabei half bc.
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Analyse für Management-Buyoutbc half dem Kaufinteressenten eines sich in der Insolvenz befindlichen Unternehmens, die Risiken einer Übernahme zu bewerten.
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Analyse und Erschließen von Absatzkanälen für Lkw-Telematikanbieterbc analysierte für einen Telematikanbieter B-to-B-Absatzkanäle und führte das Unternehmen an potenzialstarke Vertriebspartner heran.
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Literatur zu diesem Thema
| Literaturliste | Kategorien |
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Kurzlehrbuch des ImmaterialgüterrechtsVerlag Helbing & LichtenhahnBasel und Frankfurt am Main1989ISBN: 3-719-01023-61 |
Creating Shareholder Value – A guide for managers and investorsThe Free Press, Maximillan IncNew York1998ISBN: 0-684-84410-91 |
Unternehmenspolitik und Corporate Governance. Wie Organisationen sich selbst organisierenCampus VerlagFrankfurt am Main2008ISBN: 978-3-593-38286-91 |
Management Consulting Practice on Intellectual Capital. Journal of Intellectual Capital, Vol. 6, Nr. 4Emerald Group Publishing LimitedBingley (UK)2005ISBN: 1-845-44843-X1 |
Werte schaffen. Perspektiven einer stakeholderorientierten UnternehmensführungBetriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. GablerWiesbaden2003ISBN: 3-409-12482-91 |
Praktiker-Handbuch Due Diligence. Analyse mittelständischer UnternehmenSchäffer Poeschel VerlagStuttgart2002ISBN: 3-791-01850-72 |
Brand Sense. Warum wir starke Marken fühlen, riechen, schmecken, hören und sehen könnenCampus VerlagFrankfurt am Main2010ISBN: 978-3-593-39447-32 |
Ideen schützen lassen? Patente, Marken, Design, Werbung, CopyrightDeutscher Taschenbuch-VerlagMünchen2000ISBN: 3-406-46125-51 |
Gewerblicher RechtsschutzVerlag C. H. BeckMünchen1988ISBN: 3-406-32833-41 |
UnternehmensbewertungVerlag VahlenMünchen2001ISBN: 3-800-62518-01 |
Unternehmensbewertungen erstellen und verstehen. Ein PraxisleitfadenVahlenMünchen2012ISBN: 978-3-800-63993-92 |
Der Design-Wert. Eine neue Strategie der Unternehmensführungretdot VerlagEssen2010ISBN: 978-3-899-39102-22 |
Managementkybernetik. 12 praxisorientierte Ansätze für die Transformation zum resilienten UnternehmenCarl-AuerHeidelberg2021ISBN: 978-3-849-70380-62 |
Unternehmenswert. Methoden und Strategien für eine wertorientierte UnternehmensführungCampus VerlagFrankfurt am Main1993ISBN: 978-3-593-34800-82 |